Рентабельность реализованной продукции

Содержание

• 1 Как рассчитывается рентабельность
• 2 Рентабельность продукции – схема
• 3 Виды показателей рентабельности
• 4 Актуальность и применение
• 5 Порог рентабельности, точка безубыточности
• 6 Откуда брать цифры для расчета
• 7 Рентабельность активов (ROA)
• 8 Рентабельность продаж (ROS)
• 9 О чем говорит индикатор?
• 10 Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
• 11 Рентабельность инвестиций (ROI)
• 12 Пример расчета и анализа рентабельности производства
• 13 Часто задаваемые вопросы
• 14 Рентабельность проекта
• 15 Заключение
• 16 Как повысить рентабельность

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля (8 Р − 5 Р).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6, или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей (10 Р − 5 Р).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1, или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% {amp}gt; 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Рентабельность продукции – схема

Рентабельность продукции показывает сколько предприятие (организация) получает прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель рассчитывают по предприятию и по отдельным подразделениям или видам продукции.

где стр.140, стр.020, стр.030, стр.040 поля отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Динамика коэффициента говорит о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции.

Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

Рентабельность продаж, часто называемая маржой операционной прибыли, представляет собой финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своей реализации. Другими словами, он измеряет эффективность компании путем анализа того, какой процент от общих доходов фактически конвертируется в прибыль компании.

Инвесторы и кредиторы заинтересованы в этом коэффициенте эффективности, потому что он показывает процент денежных средств, который компания фактически зарабатывает на своих доходах за период. Индикатор применяется, чтобы сравнить результаты деятельности фирмы за период и с другими компаниями  в отрасли.

Рентабельность продаж (ROS) – это коэффициент, используемый для оценки операционной эффективности организации. Эта мера дает представление о том, сколько прибыли получают на рубль продаж. Увеличение ROS указывает, что компания растет более эффективно, в то время как снижение ROS может сигнализировать о надвигающихся финансовых проблемах.

Виды показателей рентабельности

Название	Обозначение	Характеристика	Формула для расчета
Рентабельность активов	ROA	Демонстрирует результативность использования активов (оборудования, сырья, свободных денежных ресурсов и т.д.).	Доход/Стоимость активов*100%
Рентабельность основных производственных фондов	ROFA	Показывает эффект, достигнутый от использования основных средств (производственного оборудования).	Доход/Стоимость основных фондов*100%
Рентабельность оборотных активов	RCA	Показывает результат использования оборачиваемых активов (финансовых ресурсов, сырья, товаров, дебиторской задолженности и т.д.).	Доход/Стоимость оборотных фондов*100%
Рентабельность капитала	ROE	Характеризует эффективность применения собственных финансовых ресурсов компании.	Доход/капитал*100%
Рентабельность инвестиций	ROI	Показывает эффективность реализованных инвестиций, то есть какую именно прибыль они принесли.	Доход/Сумма инвестиций*100%
Рентабельность реализуемой продукции	ROM	Отражает результат реализации товаров и услуг компании. Фактически показатель демонстрирует соотношение между ресурсами, полученными от продажи, и ресурсами, затраченными на изготовление и реализацию продукции.	Доход/Себестоимость *100%
Рентабельность продаж	ROS	Характеризует сколько копеек прибыли находится в каждой вырученной от продажи у. е.	Доход/Выручка от продажи *100%
Рентабельность персонала	ROL	Отражает результат работы единицы персонала.	Доход/количество персонала *100%
Рентабельность производства	–	Показывает эффективность использования имущества компании.	Доход/Затраты на основные и оборотные фонды*100%

Все эти показатели необходимы для проведения глубокого финансового анализа предприятия и формирование на его основе управленческих решений, а также для анализа работы других компаний (например, конкурентов или возможных партнеров).

Проведение анализа показателей рентабельности продукции необходимо для эффективного и качественного оценивания результатов работы субъекта хозяйственной деятельности. В процессе его провидения владелец сможет определить, сколько копеек прибыли обеспечивается одной условной единицей стоимостей, вложенной в производство и продажу товаров.

Показатели рентабельности, рассчитанные с помощью производственной себестоимости, демонстрируют результативность расходов на изготовление продукции. Обычно такие типы рентабельности приобретают более высокое значение, чем те, что рассчитаны через формулы полной себестоимости.

Для того чтобы полностью оценить деятельность компании следует просчитать оба типа показателей. Чем выше будет рентабельность, тем результативней и правильней осуществляется изготовление и продажа продукции. Высокая рентабельность говорит о хорошей конкурентоспособности товаров на рынке.

Для того, чтобы обеспечить более значимую рентабельность, следует:

1. Снижать объёмы себестоимости товаров. Это можно сделать с помощью более эффективного использования основных средств, увеличением механизации процессов изготовления, использованием более дешевого сырья от новых поставщиков и т.д.
2. Увеличить показатели оборачиваемости продукции (то есть повышения объёма продаж и производства). Этого можно достигнуть за счет более углубленного исследования рынков сбыта, поиска новых рынков сбыта, расширения ассортимента и т.д.

Оба способа увеличения рентабельности требуют определенных затрат, однако, в дальнейшем они способны принести куда большую прибыль, чем предприятие получало раньше.

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Рентабельность производства или себестоимости считается одним из основных коэффициентов, учитываемых при анализе эффективности того или иного производственного процесса. У многих начинающих предпринимателей может возникнуть вопрос – как рассчитать рентабельность предприятия или производства.

ROTC=(ПР/TC)*100%

Здесь ПР – прибыль от реализации (продаж) продукции, которая, в свою очередь может быть представлена как разница между показателями доходов (выручки) и расходов (полной себестоимости). ПР=TR-TC.

Само значение полной себестоимости (ТС, аббревиатура от totalcost) включает в себя полный перечень затрат предприятия. Это могут быть затраты на материалы, выплату заработной платы рабочим и административно-управленческому персоналу, оплату электроэнергии и услуг ЖКХ, затраты на проведение рекламной кампании, обеспечение безопасности труда, закупку расходных материалов и основных средств, прочие расходы. В большинстве случаев львиная доля затрат приходится именно на закупку материалов, поэтому основные производства принято называть материалоемкими.

Выраженный в процентах, этот показатель очень наглядно описывает то, насколько эффективно в организации использование производственных ресурсов. В абсолютных значениях можно увидеть, сколько копеек прибыли от продаж принесет в бюджет предприятия каждый рубль, инвестированный в себестоимость конечной продукции.

Рентабельность производства можно рассчитать, как по всему предприятию в целом, так и по каждому направлению производства, по отдельным цехам или типам выпускаемой продукции.

В руках опытного аналитика такая информация может стать настоящим кладезем полезной информации, позволяющей проводить сравнение эффективности различных производственных линий и окупаемость того или иного товара. Грамотный руководитель сможет сделать для себя выводы – объемы выпуска какого товара стоит увеличить, а какой, возможно, вовсе перестать выпускать.

Разумеется, предприниматель стремится выстроить высокорентабельный успешный бизнес. Но решить подобную задачу, опираясь на простой бизнес-план и рентабельность производства, невозможно, потому что на каждый из указанных показателей оказывает влияние большое количество различных факторов, как внешних, так и внутренних.

Внешние включают:

1. Географическое положение. Региональная специфика оказывает значительное воздействие на ценовую политику, проводимую предприятием, а степень его удаленности от подрядчиков и потребителей предопределяет величины складских и транспортных расходов.
2. Интенсивность конкуренции. Наценки на производимый товар и прибыль компании зависят от степени активности конкурирующих фирм и наличия демпинга.
3. Конъюнктуру рынка. Как правило, стоимость товара зависит от общего состояния дел в отрасли, покупательной способности потребителей и спроса на данную категорию товара.
4. Налоговую политику. Ясно, что сумма начисленных налогов прямо влияет на чистый доход фирмы.
5. Политическую ситуацию. Политические факторы влияют на изменение цен на импортное сырье, из-за них открывается или закрывается доступ к зарубежным рынкам.
6. Тарифы контрагентов. На объемы накладных расходов оказывает влияние стоимость услуг, предоставляемых компании контрагентами.
7. Цены на сырьевые материалы. В себестоимость товара включается стоимость сырья и материалов, используемых в производстве.

Внутренние факторы, влияющие на рентабельность бизнеса, бывают производственными и непроизводственными.

Правильная интерпретация показателей рентабельности продаж необходима для измерения рентабельности и операционной эффективности. Построение соотношения на ежемесячной основе позволит определить тренд прибыльности и прогресс фирмы.

Тенденция к увеличению показывает, что компания становится более эффективной, в то время как уменьшение может означать надвигающуюся финансовую проблему.

Сравнение соотношения с другими предприятиями в той же отрасли позволит определить, насколько хорошо или как плохо управляется компания.

Важно! Коэффициент выше среднего показывает, что бизнес работает более эффективно, чем другие, но коэффициент ниже среднего означает необходимость повышения прибыльности.

Поскольку уравнение рентабельности продаж измеряет процент продаж, конвертированный в доход, то он показывает, насколько хорошо компания производит свои основные продукты или услуги и насколько хорошо ею управляет команда менеджеров.

Например, компания, которая генерирует чистые продажи в размере 1 000 000 рублей и требует для этого ресурсов в размере 900 000 рублей, далеко не так эффективна, как компания, получающая  такую ​​же прибыль, используя только 500 000 рублей операционных расходов. Чем эффективнее управление сокращением расходов, тем выше коэффициент.

Актуальность и применение

У каждого владельца бизнеса есть определенные цели, и одна из главных целей – получение прибыли. Бизнес нуждается в деньгах для работы, и поэтому важно получать адекватную прибыль, чтобы можно было вкладывать больше денег в рост, чтобы сделать его непрерывным процессом. Таким образом, ROS используется для понимания того, конвертируется ли оборот в фактическую прибыль или нет. Если реализация приносит прибыль, то какой процент от оборота составляет фактическая прибыль после вычитания всех расходов.

Рентабельность продаж является очень важным финансовым показателем, поскольку инвесторы, кредиторы и другие держатели долговых обязательств доверяют этому коэффициенту эффективности. Он точно отражает процент операционной прибыли, которую компания получает от общего дохода с продаж.

Следовательно, индикатор дает представление о потенциальном доходе, потенциале реинвестирования и способности компании обслуживать долги.

ROS используется при сравнении показателей текущего периода с показателями предыдущих периодов, что позволяет фирме проводить анализ тенденций и сравнивать внутренние показатели эффективности с течением времени.

Порог рентабельности, точка безубыточности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Для владельца бизнеса значение точки безубыточности — это важный показатель. Он указывает сколько продукции (товара) нужно продать, чтобы покрыть все расходы и выйти на прибыль. То есть показывает объем продаж для безубыточной деятельности.

Порог рентабельности = (Постоянные расходы х выручка) / (Выручка — Переменные расходы) х 100%

Пример. Рассчитаем порог рентабельности организации

• Постоянные расходы (материалы, зарплата основных работников, аренда производственных площадей и др.) = 90 тыс.руб.
• Переменные расходы (косвенные) = 130 тыс.руб.
• Выручка = 240 тыс.руб.

Порог рентабельности: (90 000 х 250 000) / (250 000 — 130 000) = 187 500 руб.

Предприятию нужно продать продукции на 187,5 тыс.руб., чтобы покрыть все расходы и выйти на нулевую прибыль. 187,5 тыс. руб. — это точка безубыточности. Только при выручке от продаж больше, чем 187,5 тыс.руб. организация начнет получать прибыль.

Порог рентабельности — важный показатель, который дает оценить:

1. Эффективность бизнеса и его прочность;
2. Дает возможность вовремя увидеть проблемы компании и принять меры по увеличению продаж или снижению себестоимости;
3. Определить цены на товар (продукцию) в случае снижения объема продаж.

Откуда брать цифры для расчета

Чтобы оценить рентабельность производства в широком смысле, необходимо вычислить и сопоставить между собой целый комплекс показателей – рентабельность себестоимости, производственных фондов, активов. 

Рентабельность себестоимости = Валовая прибыль / Себестоимость реализованной продукции

В числителе используется показатель строки 2100, а в знаменателе – 2120, отчета о финансовых результатах.

Этот коэффициент часто называют рентабельностью производства, хотя наиболее правильное его название – рентабельность реализованной продукции.

Достоинство этого показателя в его простоте и легкости расчета. Он позволяет получить важную информацию о доле прямых производственных затрат в выручке, что является краеугольным камнем маржинального анализа. Отслеживание динамики этого показателя дает возможность управлять прибылью предприятия через контроль прямых затрат.

Рассмотрим финансовую отчетность двух предприятий и рассчитаем для них все три коэффициента. Их упрощенные балансы с усредненными за год показателями, имеют вид.

Таблица 1. Балансы предприятий «А» и «Б»

	Статья	Предприятие «А»	Предприятие «Б»
	АКТИВ	В среднем за год	В среднем за год
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		6 705	4 310
	Основные средства	6 705	4 310
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		2 845	3 695
	Запасы	2 160	2 350
	Дебиторская задолженность	592	1 055
	Денежные средства	94	290
БАЛАНС		9 550	8 005
	ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		6 195	6 640
	Уставный капитал	1 000	1 000
	Нераспределенная прибыль	5 195	5 640
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		1 920	500
	Заемные средства	1 920	500
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		1 435	865
	Кредиторская задолженность	1 435	865
БАЛАНС		9 550	8 00

Таблица 2. Отчеты о финансовых результатах предприятий «А» и «Б»

	Статья	Предприятие «А»	Предприятие «Б»
Выручка		3 245	5 850
Себестоимость продаж		– 1893	– 4435
Валовая прибыль (убыток)		1 352	1 415
Коммерческие расходы		– 230	– 269
Управленческие расходы		– 319	– 619
Прибыль (убыток) от продаж		803	527
Прочие доходы		75	75
Прочие расходы		– 65	– 65
Прибыль (убыток) до налогообложения		813	537
Текущий налог на прибыль		– 163	– 107
Чистая прибыль (убыток)		650	430

Для предприятия «А» рентабельность себестоимости составит: 1 352 / 1 893 = 71,4%.

Рентабельность производственных фондов: 1 352 / (6 705 2 160) = 15,3%

Аналогичным образом сделаем расчеты для предприятия «Б», объединим полученные результаты в таблицу 3.

Таблица 3. Рентабельность производства предприятий «А» и «Б»

Показатель		Предприятие «А»	Предприятие «Б»
Рентабельность себестоимости		71,4%	31,9%
Рентабельность производственных фондов		15,3%	21,2%
Рентабельность активов		6,8%	5,4%

Можно видеть, что показатели ведут себя по-разному: у предприятия «Б» рентабельность реализованной продукции намного ниже, при этом рентабельность производственных фондов намного выше, чем у предприятия «А». Что в конечном итоге лучше? Ответ на этот вопрос может дать рентабельность активов, которая несколько выше у предприятия «А».

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств. 

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала. 

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон. 

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период. 

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика. 

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия. 

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования. 

ROA = P / AР – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализаА – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток. 

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

• Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
• Оборудование, которое как раз и производит товар.
• Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы. 
• Мебель из офиса или рабочая мебель.
• Остальной транспорт.
• Дорогой инструмент. 

R = (ЧП / ОС) * 100%ЧП – чистая прибыльОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств. 

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства. 

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль. 

Схема просчёта проста:

• Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
• Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
• Далее определяется чистая прибыль. 
• Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма. 

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия. 

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке. 

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы. 

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

R = ВП / ВВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).В – выручка от продаж

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

ROL = ЧП / ЧШЧП – чистая прибыльЧШ – численность персонала 

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме. 

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты. 

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается. 

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка. 

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

Рентабельность продаж (ROS)

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

ROS = П / В × 100%,

EBITDA иногда используется как прокси для операционного денежного потока, потому что исключает неденежные расходы, такие как амортизация. Но EBITDA не равна денежному потоку. Это связано с тем, что показатель не учитывает увеличение оборотного капитала и капитальные затраты, необходимые для поддержки производства, базы активов компании, как это делает операционный денежный поток.

О чем говорит индикатор?

Рентабельность продаж – это финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своей выручки. Он измеряет эффективность компании путем анализа процента от общего дохода, который конвертируется в операционную прибыль.

Сравнение показателей ROS проводится с другими конкурентами отрасли. Сравнение облегчает оценку производительности небольшой компании по отношению к более крупной фирме.

Следовательно, коэффициент рентабельности продаж является ключевой частью процесса оценки компании, который используется не только для внутренних целей, но главным образом для кредиторов и инвесторов.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

Пример расчета и анализа рентабельности производства

	Предприятие 1	Предприятие 2
Выручка (TR), руб.	2 500 000	3 400 000
Полная себестоимость (TC), руб.	800 000	1 500 000

ПР1 = TR1 – TC1 = 2 500 000 – 800 000 = 1 700 000 рублей;

ПР2 = TR2 – TC2 = 3 400 000 – 1 500 000 = 1 900 000 рублей.

Хорошо видно, что прибыль от реализации выше у второго предприятия. Это значит, что в абсолютных единицах измерения Предприятие 2 получит больше прибыли, чем Предприятие 1. Но значит ли это, что его можно считать более успешным и эффективным? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо рассчитать относительный показатель эффективности, которым как раз и будет являться рентабельность производства.

ROTC1 = (ПР1 / TC1) * 100% = (1 700 000 / 800 000) * 100% = 212,5%

ROTC2 = (ПР2 / TC2) * 100% = (1 900 000 / 1 500 000) * 100% = 126,6 %

Здесь наблюдается совсем иная картина. Рентабельность первого предприятия оказалась практически в два раза выше, чем у второго. Это значит, что даже получая меньшую реальную прибыль Предприятие 1 работает почти в два раза эффективнее Предприятия 2.

Подобным образом можно легко производить сравнительный анализ деятельности даже самых, казалось бы, несоизмеримых между собой предприятий. К примеру, можно сравнить показатели эффективности производства крупного завода с коллективом 10 000 человек и филиалами в добром десятке крупных городов с маленьким цехом, выпускающим единственное наименование товара, весь штат сотрудников которого составляет 5 человек. И далеко не всегда крупный завод сможет оказаться впереди в таком негласном соревновании.

Как видно, значение коэффициента высчитывается достаточно легко, а его важность для оценки экономической эффективности любого аспекта деятельности предприятия сложно переоценить. Все это делает рентабельность предприятия или производства важнейшим параметром, пренебрегать которым не стоит ни в коем случае.

Для большей наглядности предлагаем посмотреть видеоматериалы, посвященные расчету коэффициента рентабельности производства, способам его анализа и ценным советам по повышению его значений.

Рентабельность производства показывает, насколько эффективно используется имущество предприятия. См.также как рассчитать порог рентабельности.

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс  Цо) × 100%,

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Каковы ограничения при расчетах?

Ответ. Рентабельность продаж должна использоваться только для сравнения компаний, работающих в одной и той же отрасли, и в идеале среди тех, которые имеют схожие бизнес-модели и годовые показатели продаж. Компании в разных отраслях с совершенно разными бизнес-моделями имеют очень разную операционную маржу, поэтому сравнение их с использованием EBIT в числителе может привести к путанице.

Вопрос № 2. В чем разница между ROS и операционной маржой?

Ответ. Рентабельность продаж и маржа операционной прибыли часто используются для описания аналогичного финансового соотношения. Основное различие заключается в способе получения соответствующих формул.

Стандартный способ составления формулы операционной маржи – это операционная прибыль, деленная на чистую выручку. Рентабельность продаж чрезвычайно похожа, но только числитель обычно записывается как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), знаменатель по-прежнему чистый объем продаж.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Rп = Сб / Ци,

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

Rп = (П  А) / Ци,

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

• Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта. 
• Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
• Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект. 

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта. 

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса. 

Заключение

Рентабельность продаж – это финансовый коэффициент, который показывает, насколько эффективно компания может получать операционную прибыль от своей выручки. Он используется для измерения эффективности фирмы путем анализа того, какой процент выручки в конечном итоге приводит к прибыли, а не расходуется на оплату эксплуатационных расходов компании.

Выводы:

• рентабельность продаж (ROS) – это показатель того, насколько эффективно компания превращает продажи в прибыль;
• ROS рассчитывается путем деления операционной прибыли на чистые продажи;
• ROS полезен только при сравнении компаний в одной сфере деятельности и примерно одинакового размера.

Как повысить рентабельность

Иной раз в результате анализа требуется принимать принципиальные управленческие решения. Определить способ повышения рентабельности нельзя, не разобравшись с факторами ее колебания. Поэтому требуется проанализировать показатели за отчетный период, а по необходимости и предыдущий. Как правило, базисным считается прошедший квартал или год, в котором наблюдалась стабильно высокая выручка. Далее требуется сравнить оба коэффициента в динамике.

Предприниматель должен найти баланс среди предложенных методик, чтобы достичь устойчивого положительного результата и поддерживать показатели производства на надлежащем уровне.

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю:

• Стоимость активов;
• Инвестиций;
• Основных фондов компании;
• Стоимость собственного капитала;
• Стоимость товаров, продукции;
• Количество сотрудников фирмы, отделов, подразделений.

Чтобы повысить рентабельность, необходимо проводить разносторонние работы в повышении эффективности организации. Например:

• Увеличение продаж за счет увеличения ассортимента или выхода на новые территории;
• Улучшение маркетинговой стратегии. Проведение мероприятий по стимулированию спроса на продукцию;
• Снижение себестоимости продукции;
• Отказ от убыточных направлений.
• Работа с персоналом (обучение) с целью увеличения объема выпускаемой продукции и продаж.

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.